ما هي منصات التمويل الجماعي Crowd Funding؟
هي منصات مالية تقنية تحت تصنيف الـ FinTech تقدم حلول تمويلية للشركات الناشئة والمتوسطة عن طريق طرح الأوراق المالية عبر المنصة سواءً كانت على شكل دين أم حقوق ملكية.
من هم الفئة المستهدفة في هذا المجال؟
١- الشركات الناشئة والمتوسطة (المقترضون)
اللي البنوك ما تحرص عليها لعدة أسباب أهمها عدم وجود قوائم مالية لسنتين متتالية مدققة، أو وجود خسائر أو عدم وجود أصول ثابتة للرهن وغيرها من الأسباب.
باختصار أكثر.. المنصات هذي تغطي الـ Gap اللي ما حرصت عليه البنوك، وتوفر التمويل اللازم للشركات باختلاف نتائجها المالية.
وبناء على البيانات المالية الخاصة بالشركة الطالبة للتمويل يتم تحديد مستوى المخاطرة من موظفي المنصة، وتحديد نسبة الفائدة على القرض قبل طرحها في المنصة. وزي ما نعرف كل ما كان تقييمك غير جيد كل ما كانت المخاطرة عالية فبالتالي نسبة الفائدة تكون عالية والعكس صحيح.
٢- المستثمرون (الممولون)
بالنسبة للمستثمرين، فإن منصات التمويل الجماعي أحد أفضل الفرص الاستثمارية.. حيث العائد على مبلغ الاستثمار يكون عالٍ مقارنة بالمدة المتوقعة والتي لا تتجاوز في غالب الأحيان ١٨ شهراً.
كيف تعمل هذه المنصات؟
تتقدم الشركة المقترضة بطلب التمويل شاملاً لجميع الوثائق المطلوبة ويتم دراسة الطلب وتحليل أوضاع الشركة المالية وتحديد درجة المخاطرة وعليها يتم تحديد نسبة الفائدة ورسوم الأداء والرسوم الإدارية ثم تطرح في المنصة كـ صكوك.
مثلاً.. شركة A تبي تمويل بقيمة 1,000,000 ريال، يتم إصدار 1000 صك بقيمة 1000 ريال للصك الواحد بعائد متوقع يصل إلى 21٪ خلال مدة 18 شهر.
يتم تغطية الفرصة كاملة، وتستلم المنصة جميع المبالغ وتحولها لحساب الشركة المقترضة بعد إغلاق المعاملات القانونية.
ويتم سداد مبلغ الفائدة بعد مرور الـ 6 شهور الأولى (7٪ = 70 ريال) ثم بعد نهاية الـ 6 شهور الثانية (7٪ = 70 ريال) ثم في نهاية المدة (7٪ = 70 ريال) + (أصل الصك = 1000 ريال) بإجمالي = 1210 ريال للصك الواحد، وتتولى المنصة عملية التوزيع والتحصيل كاملة.
من الجهة الرقابية والمشرفة على تلك المنصات؟
هيئة السوق المالية والبنك المركزي.
أبرز الشركات والأمثلة الموجودة الآن في السوق السعودي
- صكوك المالية / Sukuk Capital
- منافع المالية / manafa
- تعميد / Tameed
- ترميز المالية / Tarmeez Capital
- دينار للاستثمار / Dinar Investment
- مضاربك المالية / Mudaraba Financial Company
- تحالف المالية / Tahaluf
- ركيز المالية
- مكيال المالية
في ظل ارتفاع أسعار الفائدة الآن تُعدّ منصات التمويل الجماعي أحد أبرز الفرص الاستثمارية الموجودة في السوق قياساً بالمدة والعائد على مبلغ الاستثمار وتؤثر إيجاباً على اقتصاد الدولة.